發(fā)力穩(wěn)企業(yè) 金融政策再加碼
經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,務(wù)必推動(dòng)企業(yè)便利獲得貸款,推動(dòng)利率持續(xù)下行;強(qiáng)化對(duì)穩(wěn)企業(yè)的金融支持;為保市場(chǎng)主體,一定要讓中小微企業(yè)貸款可獲得性明顯提高,一定要讓綜合融資成本明顯下降……政府工作報(bào)告劃定多條今年金融支持實(shí)體的工作重點(diǎn)。
接受采訪的代表委員和業(yè)內(nèi)人士表示,今年將繼續(xù)暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,深化LPR改革、引導(dǎo)企業(yè)融資成本進(jìn)一步下行,幫扶中小微企業(yè)的金融政策也將進(jìn)一步加碼。
貨幣政策工具“直達(dá)實(shí)體”
金融支持實(shí)體,貨幣政策應(yīng)當(dāng)如何發(fā)力?政府工作報(bào)告指出,穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度。綜合運(yùn)用降準(zhǔn)降息、再貸款等手段,引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速明顯高于去年。保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,務(wù)必推動(dòng)企業(yè)便利獲得貸款,推動(dòng)利率持續(xù)下行。
實(shí)際上,今年以來(lái),央行在加大總量逆周期調(diào)節(jié)的同時(shí),創(chuàng)新運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,出臺(tái)了一系列強(qiáng)有力、累計(jì)達(dá)5.9萬(wàn)億元的宏觀對(duì)沖措施,包括:及時(shí)果斷向金融體系提供充足的流動(dòng)性、精準(zhǔn)支持防疫保供和中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn),以及引導(dǎo)市場(chǎng)整體利率和貸款利率下行等。
談及下一步貨幣政策,全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露在接受記者采訪時(shí)表示,人民銀行將繼續(xù)保持穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度,在確??偭苛Χ茸銐?、融資成本明顯下降、向中小微企業(yè)傾斜三方面進(jìn)一步發(fā)力,對(duì)沖疫情影響,服務(wù)好“六穩(wěn)”“六保”工作大局。
政府工作報(bào)告中“創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具”的提法引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)此,國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼表示,目前市場(chǎng)流動(dòng)性比較充裕,“創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具”旨在進(jìn)一步暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,讓流動(dòng)性能更有效率地傳導(dǎo)至實(shí)體,這一提法也有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期和信心。他還表示,暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,應(yīng)進(jìn)一步深化LPR改革、引導(dǎo)企業(yè)融資成本下行,并可加快推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
畢馬威中國(guó)金融業(yè)咨詢服務(wù)合伙人陶進(jìn)偉表示,從1至5月的LPR報(bào)價(jià)走勢(shì)來(lái)看,利率呈現(xiàn)逐步下行趨勢(shì),這正是貨幣政策向利率傳導(dǎo)結(jié)果。他預(yù)計(jì),市場(chǎng)化降息過(guò)程可能將維持。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示,“創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具”可能圍繞再貸款設(shè)計(jì),再貸款利率也存在小幅下調(diào)的可能。王青預(yù)計(jì),年內(nèi)還將有兩次全面降準(zhǔn)空間,總體幅度約在1個(gè)百分點(diǎn)上下。
金融強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)支持
政府工作報(bào)告還指出,強(qiáng)化對(duì)穩(wěn)企業(yè)的金融支持。中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長(zhǎng)至明年3月底,對(duì)普惠型小微企業(yè)貸款應(yīng)延盡延,對(duì)其他困難企業(yè)貸款協(xié)商延期。鼓勵(lì)銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無(wú)還本續(xù)貸。大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費(fèi)率。大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。支持企業(yè)擴(kuò)大債券融資。加強(qiáng)監(jiān)管,防止資金“空轉(zhuǎn)”套利。金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)共生共榮,鼓勵(lì)銀行合理讓利。為保市場(chǎng)主體,一定要讓中小微企業(yè)貸款可獲得性明顯提高,一定要讓綜合融資成本明顯下降。
今年以來(lái),央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門已經(jīng)出臺(tái)了多項(xiàng)金融政策,引導(dǎo)更多資金以較為優(yōu)惠的利率流向小微企業(yè)。央行數(shù)據(jù)顯示,中小微企業(yè)融資已呈現(xiàn)出“量增、價(jià)降、面擴(kuò)”趨勢(shì)。4月末,普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)25.1%,增速比上月末和上年末分別高1.5個(gè)和2個(gè)百分點(diǎn)。4月新發(fā)放普惠小微貸款平均利率為5.24%,比上年12月下降0.77個(gè)百分點(diǎn)。前4個(gè)月所有金融機(jī)構(gòu)已支持中小微企業(yè)超過(guò)2800萬(wàn)戶。
“在前期工作的基礎(chǔ)上,今年政府工作報(bào)告進(jìn)一步加碼扶持力度。這些舉措反映了政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高了對(duì)小微企業(yè)貸款不良容忍度,續(xù)貸、壓降抵質(zhì)押率、降低貸款利率成為今年金融支持小微企業(yè)的重點(diǎn)。”中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬說(shuō)。
全國(guó)政協(xié)委員、普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人兼山東主管合伙人張國(guó)俊表示,金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)該是命運(yùn)共同體的關(guān)系,要互相支持,協(xié)同發(fā)展,才能形成良性循環(huán)。打破壟斷、降低存貸利差、利率市場(chǎng)化,同時(shí)促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合是下一步政策的發(fā)力要點(diǎn)。
全國(guó)人大代表、山東蘭田投資控股有限公司董事長(zhǎng)王士嶺建議,可因地制宜出臺(tái)保障中小企業(yè)生存發(fā)展的支持措施,對(duì)在疫情期間到期的中小企業(yè)貸款適當(dāng)給予6至12個(gè)月的展期;靈活運(yùn)用外部擔(dān)保等多種方式保障中小企業(yè)的現(xiàn)金流不斷裂;對(duì)有資金困難的中小企業(yè),適當(dāng)下調(diào)原有貸款利率水平。
完善政策機(jī)制 撬動(dòng)更多資金
強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的支持成為今年金融政策的重要著力點(diǎn)。針對(duì)此,接受采訪的代表委員也表示,除了短期的紓困政策之外,可進(jìn)一步完善政府性融資擔(dān)保機(jī)制以及推動(dòng)數(shù)字普惠金融更快發(fā)展,通過(guò)營(yíng)造更好的政策機(jī)制和環(huán)境來(lái)撬動(dòng)更多資金流向小微企業(yè)。
全國(guó)人大代表、中國(guó)人民銀行南昌中心支行行長(zhǎng)張智富建議,探索建立銀擔(dān)雙方“利益融合”的機(jī)制,針對(duì)不同類型的客戶、不同類型的業(yè)務(wù)品種,科學(xué)設(shè)置銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例。進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)家融資擔(dān)保基金合作覆蓋面,強(qiáng)化國(guó)家融資擔(dān)?;鸷驮贀?dān)保機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)功能。
全國(guó)人大代表、黑龍江省人大社會(huì)建設(shè)委員會(huì)副主任委員謝寶祿表示,資本市場(chǎng)應(yīng)該放開對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資限制,發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的增信、分險(xiǎn)、放大和導(dǎo)向功能,發(fā)揮橋梁和杠桿支點(diǎn)作用,精準(zhǔn)幫助小微企業(yè)穩(wěn)企復(fù)工獲得急需資金支持,為職工穩(wěn)崗保就業(yè)發(fā)揮特殊作用。
數(shù)字普惠金融同樣潛力巨大。全國(guó)人大代表、中國(guó)人民銀行參事周振海在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,數(shù)字普惠金融深刻改變了普惠金融發(fā)展方式,為普惠金融可持續(xù)發(fā)展和快速發(fā)展提供了新的思路和強(qiáng)大動(dòng)力,在解決三農(nóng)、小微企業(yè)金融困局等領(lǐng)域具有巨大潛力。他建議,做好頂層設(shè)計(jì),加強(qiáng)基層試點(diǎn)。陶進(jìn)偉表示,要發(fā)揮監(jiān)管政策的引導(dǎo)作用和金融機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性,積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)和金融科技手段,提高金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力,基于市場(chǎng)化原則支持小微和民營(yíng)企業(yè)。(記者 張莫 羅逸姝 王陽(yáng) 楊思琪)
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