編者按：為貫徹落實王寧省長在全省金融工作座談會、全省城市和農村建設工作視頻會議上的講話精神，深入推動各級領導干部“學金融、懂金融、用金融”，1月15日，金融支持城市和農村建設高質量發(fā)展宣講培訓及項目對接會在漳州舉行。會上，興業(yè)銀行介紹了《推動綠色金融發(fā)展，促進城市更新改造》，展示了興業(yè)銀行在支持城市和農村建設高質量發(fā)展的經驗做法和典型案例。

以金融方式支持城市更新改造，通常通過金融機構發(fā)放城市更新改造項目中的土地拆遷費、補償費等費用，并以該項目的銷售收入為主要還款來源。綠色金融支持城市更新改造，則涵蓋通過金融手段支持綠色建筑、公共出行、天然氣及光伏電站等綠色項目的融資，涉及城鄉(xiāng)高質量發(fā)展的方方面面。商業(yè)銀行需要不斷探索“綠色金融”和“城市更新改造”這兩個看似相對獨立領域的深度融合，走出一條環(huán)境與社會和諧發(fā)展之路。

一、城市更新改造項目廣泛涉及綠色金融

城市更新改造，通常是指城市連片的老舊小區(qū)改造、海綿城市與韌性城市建設、消除城市黑臭水體為目標的城鎮(zhèn)污水管網全覆蓋、固廢處理與危險企業(yè)搬遷改造，以及立足于城市功能完善的軌道交通、新能源基礎設施、城市生態(tài)涵養(yǎng)等功能性設計構建。其中廣泛涉及綠色建筑、海綿城市、綜合管廊、污水處理、固廢處理、企業(yè)節(jié)能減排、綠色出行、清潔能源、生態(tài)保護與修復等綠色金融范疇。

盡管綠色金融支持城市更新改造的內涵涉及范圍較廣，但有以下三個方面聯(lián)系最為緊密，也容易達成項目協(xié)同推動的良好效果。

首先，城市更新改造重點抓住綠色建筑、裝配式建筑、建筑節(jié)能、小區(qū)節(jié)能等改造項目的實施，煥新城市面貌、提供便捷公共服務。例如，綠色金融支持在老舊小區(qū)改造中采用合同能源管理模式，對現(xiàn)有住宅、商用建筑的墻體保溫與能源集約利用項目實施更新改造，主要服務作為融資主體的第三方節(jié)能服務商。在棚改中，支持開發(fā)企業(yè)優(yōu)先采用裝配式建筑模式，加大新型模塊化環(huán)保建材和施工模式的應用，統(tǒng)籌加大對地熱、分布式光伏電站、太陽能集熱等可再生能源的利用。

其次，推動城市高質量發(fā)展，要杜絕高耗能、高污染，促進城市資源集約與循環(huán)利用，在新基建和新經濟方面打造城市發(fā)展新動能。這要求一方面推動金融支持城市生態(tài)修復中的污水處理、固廢（含危廢、醫(yī)廢）處理、危險化工企業(yè)搬遷，另一方面鼓勵金融機構廣泛參與城市功能完善當中的城市與城際軌道交通、綠色公交出行，以及新經濟領域創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)園區(qū)的水、電、氣、暖、污等低排放基礎服務。

第三，推動區(qū)域戰(zhàn)略統(tǒng)籌和城鄉(xiāng)一體化高質量協(xié)同發(fā)展，形成區(qū)內環(huán)境聯(lián)防聯(lián)控、區(qū)間環(huán)境協(xié)同支持的國土空間新格局。綠色金融可在城鄉(xiāng)供水一體化、流域上下游污水垃圾協(xié)同處理，農藥化肥減量化、生態(tài)農林業(yè)、綠色扶貧等眾多領域拓展市場機會，研發(fā)創(chuàng)新產品，打造金融服務新模式。

以興業(yè)銀行為例，多年來，興業(yè)銀行通過綠色金融，深度參與了城市更新改造的多個領域。如在福州，支持企業(yè)投資建設紅廟嶺廚余垃圾處理項目，協(xié)同處置垃圾滲濾液等污染物，實現(xiàn)了垃圾分類處理與資源循環(huán)利用的高效銜接，成為省內首個對垃圾分類項目授信的銀行；在南平，為綠色農業(yè)企業(yè)“神農菇業(yè)”提供融資支持，幫助企業(yè)實現(xiàn)銷售收入從2,000萬元增長至3億元，帶動118戶喪失勞動能力的貧困人口實現(xiàn)了在家門口就業(yè)等。

二、綠色金融參與城市更新改造典型模式

商業(yè)銀行開展城市更新改造業(yè)務的基本邏輯是：“一二級聯(lián)動”連片開發(fā)、封閉運作，通過二級開發(fā)收入平衡一級與二級開發(fā)成本。其核心要點是土地定向流轉、資金定向支付。

業(yè)務模式設計的基本要求是：依法合規(guī)、因地制宜。依法合規(guī)主要體現(xiàn)在業(yè)務模式有法可依、有章可循。一是市場化融資的項目用地來源、資金用途需依法合規(guī)；二是還款來源必須為市場化、商業(yè)化運作形成的項目銷售收入。

在因地制宜方面，綠色金融服務需要根據(jù)不同區(qū)域的要求定制特色合作方案。目前，廣州與深圳、上海、廈門等地已出臺城市更新改造的政策文件，商業(yè)銀行也積極參與其中，形成了各有特色的城市更新業(yè)務模式：一是廣州與深圳模式。項目主體可為權利主體自行實施或市場主體單獨實施（涉及實施權的轉讓），也可以選擇合作實施，項目二級開發(fā)產出業(yè)態(tài)為商品住宅類型，土地可以協(xié)議出讓；二是上海模式。經市區(qū)政府集體決策后出具認定文件，項目主體被確認為開發(fā)建設實施主體，項目產出業(yè)態(tài)也為商品住宅類型。土地形成凈地后，以定向招拍掛、邀請招標等方式實施土地出讓流轉，這也是國內最常見的形式；三是廈門模式。通常是政府指定單一項目實施主體，項目產出業(yè)態(tài)為安置房，土地流轉方式為與廣深模式類似的協(xié)議出讓。

金融參與城市更新，要在一二級聯(lián)動不同環(huán)節(jié)和階段，及時提供必要的資金，支付項目土地拆遷費、補償費，后續(xù)商品房或安置房、配套公共服務等投資成本。商業(yè)銀行可以通過綠色金融積極推進地方政府和項目主體，在綠色建筑、區(qū)域清潔能源與環(huán)境提升等公共服務，片區(qū)新興產業(yè)開發(fā)與商業(yè)配套服務，綠色公共出行等方面協(xié)力提供融資支持。如興業(yè)銀行廈門分行2020年8月獲批的首單城市更新改造項目，通過組建項目銀團成功落地項目貸款30億元，實現(xiàn)了福建省內城市更新類融資業(yè)務突破。

三、福建省城市更新類項目融資難點與思路

福建省內城市更新改造項目中，各地市級城市項目類型多、覆蓋面廣，其中具有較強公益屬性的綠色項目融資是較為突出的難題。常見的如城中村污水處理、重點流域治理、廢棄礦山修復等，這些項目不產生直接經濟收益或經濟收益較少，無法覆蓋其建設成本，實踐中常采用發(fā)行地方政府專項債或PPP模式開展。隨著全社會對生態(tài)環(huán)保的重視，此類綠色項目數(shù)量日益增多，政府支出壓力日益增加，而傳統(tǒng)的市場化融資模式較難對接。

推動這些項目開展市場化融資的重要思路，是將不產生現(xiàn)金流的公益屬性項目和與之關聯(lián)的盈利項目結合，形成成本與收益相平衡的項目包。結合福建省內實踐，可考慮在重點行業(yè)創(chuàng)新融資模式：

一是對于農村污水處理項目，可考慮城鄉(xiāng)一體化、供排水一體化，通過城市反哺農村，或供水反哺排水，項目包整體實現(xiàn)盈利，此類項目已有成熟的落地模式。

二是對于重點流域治理項目，可考慮以流域砂石銷售收入彌補清淤治理成本，但此類項目市場化的還款來源與公益類項目支出能否直接對應，仍需根據(jù)具體項目具體分析。

三是對于廢棄礦山修復項目，可考慮以修復過程中開采的石料銷售收入彌補修復成本，或將礦山修復項目與可開發(fā)的經營用地（礦山修復后的土地，或周邊土地）打包，形成土地和資金的定向流轉。

四、興業(yè)銀行推動城市更新改造的綠色實踐

“綠色金融”目前已受到社會各界的廣泛關注，2016年8月31日，人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，明確將“綠色金融”納入國家發(fā)展的頂層設計；2019年發(fā)改委牽頭發(fā)布《綠色產業(yè)指導目錄》，明確了綠色項目的范圍，基于此，我國綠色貸款與綠色債券等標準也在不斷完善。

興業(yè)銀行率先探索并積極響應國家政策，在行內制定了綠色金融全方位支持政策，通過完善公司治理結構、強化考核與資源配套、首發(fā)綠色金融債券等措施落實為行動。截至2020年12月末，興業(yè)銀行已累計為29,829家企業(yè)提供綠色金融融資28,598億元，融資余額11,558億元；其中在福建省內，累計發(fā)放綠色融資7,221筆、金額1,731.56億元，融資余額689.66億元。

支持省內環(huán)境提升和高質量發(fā)展，一直是興業(yè)銀行綠色金融工作的重中之重。例如，總行與省生態(tài)環(huán)境廳簽署環(huán)境提升戰(zhàn)略合作協(xié)議，并提供了詳盡的綠色金融服務方案，全力支持城鄉(xiāng)污水處理、固廢處理、重點水系治理等與城市更新改造密切相關的項目融資落地。近年來為三明市和南平市獲批省級綠色金融改革試驗區(qū)提供了諸多融智與融資服務，并將持續(xù)支持試驗區(qū)改革工作深入推進。

接下來，興業(yè)銀行將緊緊圍繞2035年遠景目標與“十四五”規(guī)劃、氣候投融資指導意見、碳達峰與碳中和等相關要求，立足于福建省內，推動國內綠色金融體系不斷完善。在做好綠色金融特色業(yè)務的同時，致力于在推動新型城鎮(zhèn)化、美麗鄉(xiāng)村建設、國土空間新格局、重點流域協(xié)同高質量發(fā)展、打好污染防治攻堅戰(zhàn)等方面做出金融機構應有的貢獻。