中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京 8月17日訊 (記者 康博) 隨著上市公司進(jìn)入到中報(bào)披露季，越來(lái)越多的公募基金公司中期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也逐漸浮出水面。從目前已經(jīng)獲悉的7家公募基金公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，南方基金、長(zhǎng)信基金、鑫元基金無(wú)疑跑在了前面，三家公司2017年上半年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比均增長(zhǎng)明顯，其中南方基金凈利增長(zhǎng)最多，達(dá)到了44.67%。

相比之下，華泰柏瑞、申萬(wàn)菱信兩家基金公司的上述兩項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，與2016年中期相比皆為負(fù)數(shù)，單從凈利潤(rùn)看跌幅分別為36.14%、40.36%，都在四成左右，而財(cái)通基金則有營(yíng)業(yè)收入一項(xiàng)同比大降。在這些業(yè)績(jī)遜色的基金公司里，華泰柏瑞堪稱規(guī)模大且業(yè)績(jī)差的典型，以年內(nèi)其主動(dòng)管理的權(quán)益類基金為例，跑輸同類均值的數(shù)量就占到了32%，跌幅最大的基金年內(nèi)虧損幅度超過(guò)6%。

七公募上半年業(yè)績(jī)出爐 南方、富國(guó)凈資產(chǎn)皆上漲

A股上市公司逐漸進(jìn)入到2017年中報(bào)披露期，而隨著股東財(cái)報(bào)的披露，公募基金公司上半年的經(jīng)營(yíng)情況也依稀漸入眼簾。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，截止到2017年8月14日，共有7家公募基金公司的2017年中期業(yè)績(jī)大白天下，在這7家公司中，南方基金與富國(guó)基金(博客,微博)的體量無(wú)疑是最大的。

大智慧(601519,股吧)數(shù)據(jù)顯示，截止到2017年年中，上述兩家基金公司的總資產(chǎn)分別為62.37億元、37.72億元;凈資產(chǎn)分別為42.31億元、24.64，均大幅超過(guò)剩余的5家公司。不過(guò)與2016年年中數(shù)據(jù)比較，富國(guó)基金的總資產(chǎn)同比卻下降了6.03%，但好在凈資產(chǎn)上漲了19.17%，南方基金相對(duì)更加樂(lè)觀，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)同比皆上漲超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

其實(shí)，兩家都屬于“老十家”基金公司。資料顯示，南方基金管理有限公司成立于1998年3月6日，公司注冊(cè)資本1.5億元，股東為：華泰證券股份有限公司、深圳市機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))有限公司、廈門(mén)國(guó)際信托有限公司、興業(yè)證券股份有限公司。

截至2017年6月30日，其管理的公募基金規(guī)模已達(dá)3732.48億元，覆蓋股票、債券、保本、貨幣市場(chǎng)基金等各種風(fēng)險(xiǎn)類型，基金數(shù)量共計(jì)133只，基金經(jīng)理人數(shù)40人。

而富國(guó)基金管理有限公司成立于1999年。2003年，加拿大歷史最悠久的銀行——加拿大蒙特利爾銀行(BMO)參股富國(guó)基金，富國(guó)基金管理有限公司又成為國(guó)內(nèi)首批成立的十家基金公司中第一家外資參股的基金管理公司。目前，其股東包括：海通證券股份有限公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司、蒙特利爾銀行(Bank of Montreal)、山東省國(guó)際信托投資有限公司。

截至2017年6月30日，其管理的公募基金規(guī)模已達(dá)1894.39億元，涉及基金數(shù)量共計(jì)84只，基金經(jīng)理人數(shù)39人。與同行業(yè)均值相比，無(wú)論是基金規(guī)模還是基金數(shù)量，亦或是基金經(jīng)理人數(shù)，兩家公司都屬于行業(yè)第一梯隊(duì)。

如果以基金公司為單位對(duì)比2017年年中經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，南方基金則更勝一籌。數(shù)據(jù)顯示，該公司2017年年中的營(yíng)業(yè)收入為15.18億元，同比增長(zhǎng)8.65%;凈利潤(rùn)4.48億元，同比增長(zhǎng)44.67%。

對(duì)于南方基金凈利潤(rùn)增速明顯超過(guò)收入增長(zhǎng)的原因，其大股東華泰證券(601688,股吧)并沒(méi)有做出相應(yīng)說(shuō)明。但根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年上半年，南方基金管理的公募業(yè)務(wù)規(guī)模及專戶規(guī)模均較去年上半年有所增長(zhǎng)。而且南方基金旗下的一百多只產(chǎn)品在今年二季度中共實(shí)現(xiàn)收益15.89億元，利潤(rùn)達(dá)到了37.16億元，排名所有公募基金第九位。

另外值得一提的是，長(zhǎng)信基金中報(bào)顯示，雖然其營(yíng)業(yè)收入僅有4.69億元，但與去年同期相比卻增長(zhǎng)了39.34%，而其1.36億元的凈利潤(rùn)也比去年同期上漲了21.63%，顯示出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

三公司營(yíng)收、凈利同下降 華泰柏瑞申萬(wàn)菱信最慘

在7家公募基金公司里，華泰柏瑞、申萬(wàn)菱信和富國(guó)基金的2017年年中營(yíng)收與凈利潤(rùn)同比齊齊下降，其中華泰柏瑞和申萬(wàn)菱信都是兩位數(shù)以上的降幅。

具體來(lái)看，華泰柏瑞基金公司2017年年中的營(yíng)業(yè)收入同比下降幅度達(dá)28.27%、凈利潤(rùn)降幅達(dá)36.14%;申萬(wàn)菱信的兩項(xiàng)指標(biāo)則同比下降了12.88%、40.36%。

雖然上述兩家公司堪稱難兄難弟，但以其中規(guī)模稍大的華泰柏瑞基金公司為例，截至2017年6月30日，該公司的公募管理規(guī)模為911.27億元，位居行業(yè)規(guī)模第25位，旗下基金數(shù)量共計(jì)52只，基金經(jīng)理人數(shù)17人。

而如果從此前兩年的規(guī)模變化上看，下滑趨勢(shì)則一覽無(wú)余。數(shù)據(jù)顯示，2015年底，華泰柏瑞的公募規(guī)模為1299.23億元，但到了2016年年底時(shí)已經(jīng)縮水至974.89億元。

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，華泰柏瑞基金管理有限公司是一家中外合資基金管理公司，成立于2004年11月18日，公司股東為華泰證券股份有限公司、柏瑞投資有限責(zé)任公司(原AIGGIC)、蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司。

今年以來(lái)，A股市場(chǎng)總體呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的走勢(shì)，但如果查看華泰柏瑞旗下股票與混合型基金的業(yè)績(jī)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其權(quán)益類產(chǎn)品的表現(xiàn)還是差強(qiáng)人意。

在其4只股票型基金中，雖然截止到8月15日收盤(pán)，這4只股基的年內(nèi)收益都為正，但卻有2只是跑輸同類均值的。其中華泰柏瑞中小盤(pán)聯(lián)接(460220) 6.14%的收益，與7.4%的同類均值相比，落后1.26個(gè)百分點(diǎn)，而華泰柏瑞中證500ETF聯(lián)接(001214) 3.06%的收益，更是與7.4%的同類均值相比，更是落后4.34個(gè)百分點(diǎn)。

如果這類指數(shù)聯(lián)接基金不能說(shuō)明什么，那讓我們看看主動(dòng)管理的混合型基金吧。天天基金網(wǎng)顯示，在華泰柏瑞31只有可比數(shù)據(jù)的混合型基金中，截至8月15日收盤(pán)，共有4只基金收益為負(fù)，其中華泰柏瑞惠利靈活混合C/A的業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差，分別為-6.27%、-6.01%。

該基金成立于2015年5月25日，從時(shí)間上看，這又是一只屬于“站在高崗上”的基金。今年二季度其前十大重倉(cāng)股分別為北特科技(603009,股吧)、英飛拓(002528,股吧)、湖南黃金(002155,股吧)、光明地產(chǎn)、世茂股份(600823,股吧)、京運(yùn)通(601908,股吧)、象嶼股份(600057,股吧)、浙商證券、廣州酒家、志邦股份，僅占基金總資產(chǎn)的38.07%。但從二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)看，卻僅有浙商證券、廣州酒家、志邦股份三只股票上漲，而后兩只還是剛剛上市的新股。如果從今年一二季度的持倉(cāng)看，北特科技、英飛拓、京運(yùn)通三只股票更是在今年持續(xù)大跌，悲劇的是，這三只股票恰好是該基金上半年連續(xù)持有了。

然而對(duì)于如此糟糕的選股，基金經(jīng)理在二季報(bào)中卻只字未提，只避重就輕的解釋稱：“本報(bào)告期內(nèi)基金遇到持續(xù)贖回，因?yàn)閾?dān)心市場(chǎng)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理將股票倉(cāng)位控制在50%以下，其余資金趁著季末高利率主要在做現(xiàn)金管理。”二季度，華泰柏瑞惠利靈活混合的C/A兩份額的利潤(rùn)共虧損了9625.62萬(wàn)。

目前，該基金有三位基金經(jīng)理共同管理，楊景涵自2009年10月加入華泰柏瑞基金公司，任職基金經(jīng)理年限為2年多;盛豪從2012年9月加入華泰柏瑞，任職基金經(jīng)理1年又307天，只有田漢卿屬于“老司機(jī)”，從2012年8月加入華泰柏瑞，至今擔(dān)任基金經(jīng)理職務(wù)已經(jīng)有4年。但即便是三管一，也仍然成為該公司業(yè)績(jī)最差的混合型基金，不可謂不是“資源浪費(fèi)”呀!

除了4只年內(nèi)業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)的混基外，在剩下的華泰柏瑞旗下混基中，還有6只跑輸同類均值，這樣算來(lái)，其主動(dòng)管理型產(chǎn)品中，跑輸同類的基金數(shù)量占比達(dá)到了32%，這樣的“成績(jī)”難怪公司整體業(yè)績(jī)會(huì)大幅下降了。