22日，中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任楊偉民、保監(jiān)會副主席黃洪、證監(jiān)會主席助理張慎峰、銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍等現(xiàn)身“金麒麟論壇”，暢談學(xué)習(xí)貫徹十九大精神的情況，證券時報記者整理了如下重點內(nèi)容：

中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任楊偉民表示，新時代仍要堅定不移地把發(fā)展作為黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)，但衡量標(biāo)準(zhǔn)將先看質(zhì)量，再看速度。下一步要通過完善產(chǎn)權(quán)制度實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的有效激勵。

銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍表示，長期以來中國金融管理中的最大問題是管不住貨幣，這是中國所有金融問題的重要根源。中國金融業(yè)改革的目標(biāo)和愿景是建立嚴(yán)格、有效的貨幣管理體制，整個金融體系要進(jìn)一步市場化、國際化，金融的監(jiān)管職責(zé)定位更加準(zhǔn)確、清晰，加強監(jiān)管的有效性，并且分工更加明確，協(xié)調(diào)更加有力，真正能夠覆蓋金融業(yè)面臨的所有風(fēng)險。

保監(jiān)會副主席黃洪表示，深刻把握我國社會主要矛盾變化對保險業(yè)的影響以及在保險業(yè)的體現(xiàn)，是做好保險工作的一條重要邏輯主線。保險產(chǎn)品服務(wù)要把人民群眾需不需要、滿不滿意、獲不獲益、喜不喜歡作為檢驗保險業(yè)發(fā)展成果的根本標(biāo)準(zhǔn)。

證監(jiān)會主席助理張慎峰表示，將從大力發(fā)展直接融資、進(jìn)一步扎實推進(jìn)基礎(chǔ)制度改革、強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管、防范風(fēng)險和健全多層次資本市場體系等方面著力推進(jìn)資本市場更加高質(zhì)量、高效發(fā)展。證監(jiān)會將持續(xù)改革股票發(fā)行、退市等制度，進(jìn)一步健全優(yōu)勝劣汰機制，積極引導(dǎo)各類投資者有序入市，大力發(fā)展機構(gòu)投資者。證監(jiān)會將繼續(xù)強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，健全以監(jiān)管會員交易為中心的交易行為監(jiān)管模式，健全穿透式監(jiān)管機制，防止監(jiān)管套利。

以下是根據(jù)討論會內(nèi)容整理的發(fā)言要點：

楊偉民：經(jīng)濟(jì)體制改革新部署有三個亮點

中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任楊偉民表示，關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新部署，最重要的是兩點，即高質(zhì)量發(fā)展階段和建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。高質(zhì)量發(fā)展階段是對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際的準(zhǔn)確判斷；建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是我國發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，“國家的現(xiàn)代化首先要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化，經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化必須要有現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)體系。”

楊偉明進(jìn)一步指出，關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的新部署有三個亮點值得關(guān)注：

首先，十九大報告在14條基本方略中將十八屆三中全會提出的“使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮”作用，將“和”改為了逗號。他認(rèn)為，這本身就是一個重大的改革，是一項比改革方案還要重要的重大改革，進(jìn)一步宣示了我們黨堅持社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向的決心和立場，對今后的經(jīng)濟(jì)體制改革將帶來長遠(yuǎn)的、深刻的影響。

其次，黨的十九大提出經(jīng)濟(jì)體制改革必須以完善產(chǎn)權(quán)制度和要素市場化配置為重點。十八屆三中全會以來，經(jīng)濟(jì)體制改革取得了不少突破性的進(jìn)展，但產(chǎn)權(quán)制度和要素市場化配置這兩個重點還有待攻破，下一步要通過完善產(chǎn)權(quán)制度、實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)有效激勵。

再次，將過去的“推動國有企業(yè)做強做優(yōu)做大”改為“推動國有資本做強做優(yōu)做大”，這一修改對今后的國有企業(yè)改革，對國有資產(chǎn)管理體制的改革，對國有經(jīng)濟(jì)的布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性重組等都會有重大的指導(dǎo)意義，也是完善國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的一項戰(zhàn)略性的舉措。

于學(xué)軍：中國金融管理的最大問題是管不住貨幣

銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍表示，長期以來中國金融管理中的最大問題，實際上是管不住貨幣。這是中國所有金融問題的重要根源。這不僅是中國金融業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展和防范風(fēng)險的重要課題，而且也是金融業(yè)改革繞不過去的一道難題。

于學(xué)軍表示，2015年之后，隨著地方政府“債務(wù)置換”、“重點建設(shè)基金”、棚戶區(qū)改造、扶貧等刺激性政策的持續(xù)出臺，全國各地又掀起了新一輪組建政府融資平臺的高潮，致使債務(wù)總額進(jìn)一步巨額膨脹。而且，后一輪的債務(wù)規(guī)模更大，期限大幅拉長，結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜；又有商業(yè)銀行等金融機構(gòu)層層嵌套、相互交叉持有，這對金融機構(gòu)的流動性管理帶來嚴(yán)重挑戰(zhàn)，倒逼貨幣管理不斷加大流動性投放。

針對 “僵尸企業(yè)”，于學(xué)軍表示，其根本原因在于我國資金供應(yīng)長期太過松馳，這些企業(yè)缺乏市場核心競爭力的情況下仍然源源不斷地過度堆積，背后則與中國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)管理體制以及金融管理體制相關(guān)聯(lián)。

對于近年來被熱議的“債轉(zhuǎn)股”，于學(xué)軍認(rèn)為，“僵尸企業(yè)”出現(xiàn)資金鏈斷裂，就去搞“債轉(zhuǎn)股”，將銀行過去的貸款變成股權(quán)。銀行將債權(quán)變成股權(quán)，短期信貸變成了長期持有，企業(yè)的流動性問題暫時解決了，卻把這個難題轉(zhuǎn)給了銀行，企業(yè)的流動性問題變成銀行的流動性問題。這樣的情況發(fā)展下去，一定會對銀行形成倒逼機制，銀行反過來又會倒逼中央銀行進(jìn)行流動性投放。

對于中國金融業(yè)改革的目標(biāo)和愿景，于學(xué)軍提出了三點：

第一，建立嚴(yán)格、有效的貨幣管理體制。

第二，整個金融體系或者金融業(yè)要進(jìn)一步市場化、國際化，并以此提高我國金融配置資源的效率。

第三，金融的監(jiān)管職責(zé)定位更加準(zhǔn)確、清晰，加強監(jiān)管的有效性，并且分工更加明確，協(xié)調(diào)更加有力，真正能夠覆蓋金融業(yè)面臨的所有風(fēng)險。

保監(jiān)會副主席黃洪：社會主要矛盾變化是做好保險工作的重要邏輯主線

保監(jiān)會副主席黃洪表示，從我國的保險供給看，不平衡、不充分的問題仍然十分突出，深刻把握我國社會主要矛盾變化對保險業(yè)的影響以及在保險業(yè)的體現(xiàn)，是做好保險工作的一條重要邏輯主線。黃洪強調(diào)，要保障人民群眾的美好生活，解決不平衡、不充分的保險供給與人民群眾日益迸發(fā)、不斷升級的保險需求之間的矛盾，保險供給和服務(wù)必須有大的飛躍。

黃洪說，保險行業(yè)存在很多為人詬病問題的重要原因，就是背離了行業(yè)為人民群眾提供安全感、獲得感和幸福感的要求。為此，他提出：

首先，保險產(chǎn)品服務(wù)要能夠給消費者帶來安全感。

其次，提升消費者的獲得感是第一位。

再者，給消費者帶來幸福感是具體要求。

“保險監(jiān)管的監(jiān)管理念、資源配置、保險行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計、保險服務(wù)，保險公司的經(jīng)營愿景、戰(zhàn)略規(guī)劃、管理流程，都要和這一點緊密結(jié)合。”

黃洪還特別說到，這幾年保險行業(yè)規(guī)模、實力和影響都上去了，但從業(yè)人員工作的自豪感和滿足感卻有所減退。保險行業(yè)在方向理念等方面出現(xiàn)了偏差，一定程度上沖淡了保險業(yè)理想主義的色彩，讓這個本應(yīng)是崇高的行業(yè)變得不是那么崇高，甚至給經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展帶來了一些負(fù)面影響。

對此，黃洪表示，中國特色社會主義進(jìn)入了新時代，這是我國發(fā)展新的歷史方位，更是保險業(yè)發(fā)展新的歷史方位。他呼吁保險人，不忘初心、永存愛心、常懷敬畏之心。他提出三點要求：

一是重塑行業(yè)理念，把以人民為中心作為保險業(yè)的根本追求。把人民群眾需不需要、滿不滿意、獲不獲益、喜不喜歡作為檢驗保險業(yè)發(fā)展成果的根本標(biāo)準(zhǔn)。

二是重塑保險監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。從監(jiān)管的定位看，要處理好發(fā)展和監(jiān)管的關(guān)系，制定科學(xué)的游戲規(guī)則，營造公平的競爭環(huán)境，防止“市場失靈”和重大風(fēng)險積累；從監(jiān)管的資源配置看，要把監(jiān)管資源向發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、防范風(fēng)險、處置風(fēng)險傾斜；向風(fēng)險監(jiān)管、法人機構(gòu)監(jiān)管、重大風(fēng)險處置等領(lǐng)域傾斜；此外，要大力加強保險監(jiān)管科技建設(shè)，應(yīng)對和把握新技術(shù)給金融保險業(yè)帶來的新變化；從監(jiān)管的實踐看，要敢于作出不同于市場的獨立判斷，敢于質(zhì)疑，能夠說“不”，拒絕監(jiān)管上的“父愛主義”，提高依法監(jiān)管的能力。

三是重塑行業(yè)形象，建設(shè)國家和人民可信賴、可托付的保險業(yè)。這幾年，金融大鱷在保險業(yè)興風(fēng)作浪，保險亂象也相當(dāng)程度地存在，極大地破壞了黨和人民對保險業(yè)的信任。保險業(yè)和保險監(jiān)管要消除這些負(fù)面影響，保險業(yè)要圍繞保障人民美好生活這個核心、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)這條主線、讓保險業(yè)再次崇高這個信念，發(fā)揮好保險的經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會“穩(wěn)定器”功能。

張慎峰：著力推進(jìn)資本市場更加高質(zhì)量、高效發(fā)展

證監(jiān)會主席助理張慎峰從大力發(fā)展直接融資、進(jìn)一步扎實推進(jìn)基礎(chǔ)制度改革、強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管、防范風(fēng)險和健全多層次資本市場體系等方面著力推進(jìn)資本市場更加高質(zhì)量、高效發(fā)展，他介紹了證監(jiān)會的下一步工作計劃。

第一，大力發(fā)展直接融資，進(jìn)一步完備資本市場融資功能，切實提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略的能力。

張慎峰表示，證監(jiān)會將更加全面的貫徹新發(fā)展理念，積極服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家以及鄉(xiāng)村振興、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略。積極發(fā)展多層次股權(quán)市場和債券市場，增強資本市場投融資功能的發(fā)揮。同時，要引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)更加注重以客戶需求為導(dǎo)向，以服務(wù)創(chuàng)造價值，專注主業(yè)，做精專業(yè)，更好的滿足居民多樣化財富管理的需求，提升對中小投資者的服務(wù)能力。

第二，推進(jìn)資本市場四梁八柱的改革，進(jìn)一步扎實基礎(chǔ)制度。

張慎峰表示，證監(jiān)會將持續(xù)改革股票發(fā)行、退市等制度，進(jìn)一步健全優(yōu)勝劣汰機制，積極引導(dǎo)各類投資者有序入市，大力發(fā)展機構(gòu)投資者。推動《證券法》、《期貨法》以及《私募基金管理條例》等修訂和制定工作，強化對發(fā)審委和委員的監(jiān)督制約，完善上市公司自律準(zhǔn)則，進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量。積極構(gòu)建資本市場對外開放新格局，更好的利用全球市場、全球資源，落實放寬證券期貨行業(yè)外資準(zhǔn)入的政策，推進(jìn)境外上市制度改革，完善A股并購境外中資企業(yè)政策，推進(jìn)滬倫通論證，進(jìn)一步優(yōu)化QFII和RQFII制度。加快建設(shè)國際化的原油期貨市場。支持交易所和協(xié)會參與一帶一路建設(shè)。

第三，強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，逐步實現(xiàn)市場監(jiān)管有效。

張慎峰表示，證監(jiān)會將繼續(xù)強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，健全以監(jiān)管會員交易為中心的交易行為監(jiān)管模式，健全穿透式監(jiān)管機制，防止監(jiān)管套利，打好專項執(zhí)法行動與常規(guī)執(zhí)法案件查辦的組合拳，強化稽查執(zhí)法處罰力度，堅決打擊各類違法行為，真正使市場的生態(tài)好起來，逐步實現(xiàn)市場監(jiān)管有效的目標(biāo)。

第四，貫徹以人民為中心的發(fā)展思想，把防范化解風(fēng)險放在更加重要的位置，確保投資者合法利益得到很好保護(hù)。

張慎峰表示，證監(jiān)會將堅決落實黨中央的決策部署，認(rèn)真貫徹落實國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的要求，完善金融安全防線和風(fēng)險應(yīng)對處置機制，既防“黑天鵝”，也防“灰犀牛”對各類風(fēng)險苗頭審慎高效應(yīng)對，堅決維護(hù)資本市場穩(wěn)定大局，同時不斷完善投資者教育和服務(wù)體系，完善多元化糾紛協(xié)調(diào)機制，擴(kuò)大試點先行賠付、支持訴訟等投資者賠償救濟(jì)方式，把保護(hù)投資者合法權(quán)益的各個方面落到實處。

第五，健全多層次資本市場體系，進(jìn)一步拓展資本市場服務(wù)的覆蓋面。

張慎峰表示，證監(jiān)會將積極拓展多層次、多元化、互補型股權(quán)融資渠道，繼續(xù)擴(kuò)大交易所市場，持續(xù)深化新三板改革，持續(xù)完善創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，繼續(xù)推進(jìn)債券市場品種創(chuàng)新，有序擴(kuò)大交易所債券市場融資規(guī)模，引導(dǎo)期貨市場健康發(fā)展，深化期貨市場價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、服務(wù)宏觀決策等功能。

三大期貨交易所闡述下一步發(fā)展規(guī)劃

此外，包括鄭商所、大商所和中金所相關(guān)人士也透露了各自的發(fā)展規(guī)劃。期貨市場在穩(wěn)定和促進(jìn)農(nóng)民增收方面發(fā)揮著重要作用，近年來，我國期貨市場在“保險+期貨”試點方面進(jìn)行了有益探索，主要期貨交易所均表示要對此加大推進(jìn)力度，拓寬金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)尤其是農(nóng)產(chǎn)品的路徑。

在拓寬金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的新路徑方面，鄭州商品交易所副總經(jīng)理張靜表示，發(fā)揮期貨、保險各自的優(yōu)勢，既穩(wěn)定了農(nóng)民的收益，又轉(zhuǎn)移了相關(guān)風(fēng)險，實現(xiàn)保收和穩(wěn)收。同時探索了農(nóng)產(chǎn)品價格改革的新模式，豐富了政策工具，為大面積推廣農(nóng)業(yè)保險提供了可能，為早日實現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧提供了可能。此外，張靜透露，鄭交所下一步將深化“保險+期貨”試點，加快推進(jìn)蘋果、紅棗期貨研發(fā)，做實做細(xì)白糖期貨、期權(quán)市場培育。

大連商品交易所在服務(wù)三農(nóng)方面也進(jìn)行了積極的探索。大連商品交易所副總經(jīng)理朱麗紅介紹，今年大商所“保險+期貨”試點項目亮點頻出，參與試點機構(gòu)開始嘗試“收入險”，對農(nóng)民的保障力度更強；引入大型企業(yè)集團(tuán)，探索打通糧食銷售渠道；引入商業(yè)銀行，依托“保險+期貨”向有融資需求的農(nóng)戶發(fā)放貸款；另外地方政府支持力度明顯加大，為財政資金進(jìn)入探索了路徑。另外，朱麗紅透露，接下來大商所將推出一個涵蓋“保險+期貨”、場外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種形式，期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險公司、銀行等金融機構(gòu)共同參與的、綜合性的農(nóng)民種糧收入保障計劃。

中國金融期貨交易所副總經(jīng)理張曉剛表示，當(dāng)前，我國實體經(jīng)濟(jì)與金融市場存在巨大的風(fēng)險管理需求，金融期貨市場的發(fā)展相對來說仍不平衡、不充分。下一步中金所將堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的宗旨，按照“品種豐富、功能齊全、交易適度、運行規(guī)范”的原則，基于實體經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)貨市場風(fēng)險管理需求，進(jìn)一步研究上市新的金融期貨品種；以功能發(fā)揮為導(dǎo)向，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)規(guī)則，提升市場運行效率，促進(jìn)合理交易規(guī)模，增強市場服務(wù)能力；進(jìn)一步提升監(jiān)管效能，加大違法違規(guī)打擊力度，建設(shè)一個更加規(guī)范高效的風(fēng)險管理市場，助力現(xiàn)代金融體系發(fā)展。