全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姜洋3月2日接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)的穿透式監(jiān)管，是根據(jù)中國(guó)國(guó)情創(chuàng)造的中國(guó)特有的資本市場(chǎng)監(jiān)管方式，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)此有部分借鑒。他還透露，穿透式監(jiān)管將逐步推行到資管、上市公司股東監(jiān)管方面，滬港通、深港通北向資金的穿透式監(jiān)管也會(huì)在今年推出。

“中國(guó)的國(guó)情是散戶較多，市場(chǎng)法規(guī)制度相對(duì)來(lái)說(shuō)還在健全之中。”姜洋表示，要保護(hù)好投資者，首先要“把市場(chǎng)看穿”，看到每一個(gè)交易者的行為，所以，在交易所的層面就要求穿透到證券公司，看到背后的客戶，這就是穿透式監(jiān)管。

姜洋說(shuō)，在穿透式監(jiān)管的運(yùn)行過(guò)程中，交易所形成了強(qiáng)大的監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，客戶的資金流動(dòng)和交易運(yùn)行“被看見(jiàn)”以后，對(duì)其形成了威懾，使之不敢隨意操縱市場(chǎng)，從而保護(hù)了投資者的利益。

姜洋表示，穿透式監(jiān)管在中國(guó)從孕育到最后建成，大概花了十多年時(shí)間。穿透式監(jiān)管對(duì)政府各個(gè)層面都非常重要，證監(jiān)會(huì)在推動(dòng)這項(xiàng)工作時(shí)也獲得了各方面的支持。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的稽查執(zhí)法工作的實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)施穿透式監(jiān)管的效果正在不斷顯現(xiàn)。而國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)穿透式監(jiān)管的態(tài)度，也從認(rèn)為“中國(guó)和國(guó)際慣例不一樣”的“不理解”，變成獲得了相當(dāng)一部分的理解支持。在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織去年10月份召開(kāi)的會(huì)議上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受到邀請(qǐng)，向所有的國(guó)家介紹穿透式監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，被認(rèn)為是真正地保護(hù)投資者利益。

據(jù)透露，在滬港通、深港通中，當(dāng)初北上資金也被要求納入穿透式監(jiān)管。香港市場(chǎng)面向國(guó)際投資者，實(shí)施將格外謹(jǐn)慎，直到去年9月份，香港證監(jiān)會(huì)、港交所形成協(xié)議，大家都同意進(jìn)行穿透式監(jiān)管，今年將在北向交易中實(shí)施。

“我們的保證金存管制度也是中國(guó)的一個(gè)創(chuàng)新，和監(jiān)管制度一起構(gòu)成了保護(hù)中國(guó)投資者的一個(gè)網(wǎng)。”姜洋說(shuō)，這些都是中國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)者、創(chuàng)業(yè)者和改革者們共同的智慧，是中國(guó)經(jīng)驗(yàn)。

而對(duì)于協(xié)同監(jiān)管問(wèn)題，姜洋認(rèn)為，“每一個(gè)監(jiān)管單位可能都有自己不同的取向，但是保護(hù)投資者權(quán)益的原則是共同遵循的。現(xiàn)在很多地方都在進(jìn)行穿透式監(jiān)管，比如說(shuō)資產(chǎn)管理，比如說(shuō)上市公司背后的大股東是誰(shuí)，過(guò)去可能有的沒(méi)有關(guān)注，后續(xù)可能都會(huì)慢慢納入監(jiān)管。”