近期，有一家上市公司披露2019年年報(bào)，公司在任的全體董監(jiān)高（包括5位董事、3位監(jiān)事和4位高級(jí)管理人員）均發(fā)表異議聲明，稱(chēng)無(wú)法保證公司年度報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并不同意承擔(dān)個(gè)別或者連帶責(zé)任。投資者看到新聞時(shí)或有疑問(wèn)，上市公司董監(jiān)高如果發(fā)表了“不保真”的異議聲明，是否就免除了自身責(zé)任呢？答案是否定的，上市公司董監(jiān)高發(fā)表“不保真”的異議聲明，不代表已勤勉履行職責(zé)，不等于其可以免除責(zé)任。

2020年3月1日開(kāi)始施行的新證券法增加了第82條第4款，也有人將其稱(chēng)之為董監(jiān)高“異議免責(zé)條款”。該款規(guī)定：“董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員無(wú)法保證證券發(fā)行文件和定期報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性或者有異議的，應(yīng)當(dāng)在書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)中發(fā)表意見(jiàn)并陳述理由，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露。發(fā)行人不予披露的，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員可以直接申請(qǐng)披露。”對(duì)于上述規(guī)定，應(yīng)當(dāng)理解為對(duì)第82條原有第1、2、3條款的補(bǔ)充，是對(duì)董監(jiān)高投反對(duì)票時(shí)的披露要求。董監(jiān)高對(duì)公司的年度報(bào)告具有強(qiáng)制保證義務(wù)，源于證券法及相關(guān)規(guī)則的強(qiáng)制性規(guī)定。

根據(jù)證券法第82條第1、2、3條款“發(fā)行人的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的證券發(fā)行文件和定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。監(jiān)事應(yīng)當(dāng)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行人及時(shí)、公平地披露信息，所披露的信息要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員首先應(yīng)依規(guī)召開(kāi)會(huì)議，審議相關(guān)文件，并簽署書(shū)面確認(rèn)或?qū)徍艘庖?jiàn)。其次，簽署書(shū)面確認(rèn)或?qū)徍艘庖?jiàn)，即意味著保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。此外，董監(jiān)高如有異議，應(yīng)當(dāng)充分履行信義義務(wù)，在書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)中就應(yīng)發(fā)表。換言之，做好定期報(bào)告等編制、審議和披露工作，是上市公司董監(jiān)高的法定義務(wù)。上市公司董監(jiān)高對(duì)年度報(bào)告行使異議權(quán)，并不當(dāng)然免除其勤勉盡責(zé)義務(wù)。

從廣大中小投資者更易理解的后果角度來(lái)看，如董監(jiān)高發(fā)布披露但不保證真實(shí)性的聲明，即可免除勤勉盡責(zé)義務(wù)，那未來(lái)市場(chǎng)中必然會(huì)充斥類(lèi)似行為，信息披露制度和董監(jiān)高信義義務(wù)將不復(fù)存在。

信息披露制度是證券市場(chǎng)的基石。新證券法施行前后，個(gè)別公司董監(jiān)高出于免責(zé)考慮所作出的“不保真”的異議聲明，顯然違背了信息披露的基本原則，破壞了信息披露秩序，最終會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的依法嚴(yán)肅查處。