人民網(wǎng)北京7月24日電 （余燕明）復(fù)星集團已經(jīng)著手將復(fù)地集團大部分房地產(chǎn)項目逐步裝進(jìn)旗下上市平臺公司豫園商城（證券代碼：600655.SH）。

豫園商城從去年底開始停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，近期披露擬向復(fù)地集團等復(fù)星系17家公司及上海市黃浦區(qū)國資委名下一間房地產(chǎn)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，收購標(biāo)的資產(chǎn)涉及復(fù)星系28間公司、上海市黃浦區(qū)國資委名下一間公司的股權(quán)。

這筆交易合計對價258億元，其中復(fù)星系28間公司股權(quán)預(yù)估作價242億元，黃浦區(qū)國資委名下一間房地產(chǎn)公司股權(quán)預(yù)估作價16億元。

目前，復(fù)星集團合計持有豫園商城26.45%的股份，黃浦區(qū)國資委合計持有豫園商城12.03%的股份。

豫園商城發(fā)行股份收購資產(chǎn)的定價基準(zhǔn)日為第九屆董事會第六次會議決議公告日（2017年5月26日），以定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票除權(quán)除息均價的90%確定發(fā)行價格，即9.98元/股。

按照標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價及每股9.98元發(fā)行價格，這次豫園商城購買資產(chǎn)發(fā)行股份數(shù)量為25.8億股，占發(fā)行后總股本（40億股）的64.24%。其中，豫園商城將向復(fù)星系發(fā)行24.2億股，向黃浦區(qū)國資委名下一間房地產(chǎn)公司發(fā)行1.6億股。

交易完成后，復(fù)星系對豫園商城持股將增至69.69%，黃浦區(qū)國資委對豫園商城持股稀釋至8.31%。

標(biāo)的資產(chǎn)里28間復(fù)星系公司，除浙江復(fù)星名下的上海星泓不由復(fù)地集團控股以外，其他27間復(fù)星系公司實際間接附屬復(fù)地集團。

復(fù)地集團是復(fù)星集團從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要平臺，這次與豫園商城籌劃的重大資產(chǎn)重組已經(jīng)將復(fù)地集團大部分資產(chǎn)注入上市公司，但復(fù)地集團旗下仍有部分項目不注入上市公司。

其中包括復(fù)地集團已經(jīng)完成絕大部分開發(fā)銷售的地產(chǎn)項目，這些項目未來所能帶來的現(xiàn)金流入很小；部分項目存在延期開工，注入上市公司不確定性短期難以消除；還有復(fù)地集團對部分項目無控制權(quán)，屬于財務(wù)投資；部分項目開發(fā)周期持續(xù)大額虧損，不適合注入上市公司；還有類似武漢漢正街項目，尚未完成交地，開發(fā)項目存在較大不確定性，復(fù)地集團在今年初以逾130億元價格獲得了該宗地塊。

除了復(fù)地集團部分項目不注入豫園商城以外，復(fù)星系仍有地產(chǎn)業(yè)務(wù)暫不注入上市公司，BFC外灘金融中心、房地產(chǎn)投資基金、旅游地產(chǎn)、酒店運營等地產(chǎn)業(yè)務(wù)都留在上市公司體外，將來豫園商城將主要聚焦在商業(yè)地產(chǎn)及住宅項目。

根據(jù)復(fù)星集團出具的避免同業(yè)競爭承諾，這些留在豫園商城體外的地產(chǎn)業(yè)務(wù)將來會回避銷售物業(yè)開發(fā)，相應(yīng)開發(fā)項目滿足盈利等條件下將適時注入上市公司。

據(jù)人民網(wǎng)房產(chǎn)了解，這次重大資產(chǎn)重組交易之前，復(fù)星系對復(fù)地集團等房地產(chǎn)項目及業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合重組，涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股東貸款“債轉(zhuǎn)股”操作，截至目前仍有部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未完成工商變更登記，涉及股東貸款債轉(zhuǎn)股債權(quán)金額超過了30億元，這些標(biāo)的公司債權(quán)在重組前需完成增資事項。

這些資產(chǎn)注入豫園商城以后，以2016財年合并財務(wù)指標(biāo)計，該公司總資產(chǎn)規(guī)模將從232億元增至697億元，其中總負(fù)債從122億元增至495億元，股東權(quán)益從106億元增至192億元。營業(yè)收入從交易前156億元增至229億元，凈利潤從4.45億元增至13.34億元。