證券日?qǐng)?bào)（張 歆）

你以為面對(duì)史上最嚴(yán)調(diào)控，商業(yè)銀行與房企的關(guān)系已經(jīng)“全面瓦解”？大數(shù)據(jù)給出的答案是否定的。實(shí)際上，兩大行業(yè)的合作還是“一出好戲”。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)上市銀行2018年中報(bào)獨(dú)家統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，26家A股上市銀行去年合計(jì)的涉房貸款為25.92萬(wàn)億元，較去年年底的24.08萬(wàn)億元（均采用集團(tuán)或合并口徑相關(guān)數(shù)據(jù)）增長(zhǎng)了1.84萬(wàn)億元，半年時(shí)間的增幅為7.64%（2017年相對(duì)于2016年的全年增速超過(guò)了17%）。其中，開(kāi)發(fā)貸增幅為8.25%；按揭貸增幅為7.52%。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，雖然總額繼續(xù)上升，但商業(yè)銀行對(duì)于涉房貸款愈發(fā)謹(jǐn)慎：開(kāi)發(fā)貸根據(jù)調(diào)控要求，服務(wù)于重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)；按揭貸則明確強(qiáng)調(diào)，向剛需傾斜。

　開(kāi)發(fā)貸首破5萬(wàn)億元

　　五大行貢獻(xiàn)近六成余額

近年來(lái)，雖然市場(chǎng)經(jīng)常有傳言商業(yè)銀行與房企的親密度下降，但開(kāi)發(fā)貸的數(shù)據(jù)無(wú)疑更接近于真相。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至2018年中期，上市銀行對(duì)公業(yè)務(wù)中涉及房地產(chǎn)業(yè)的貸款余額合計(jì)5.19萬(wàn)億元，較2017年年底的4.79萬(wàn)億元增加了4000億元，這也是上市銀行開(kāi)發(fā)貸首次突破5萬(wàn)億元。其中，五大行開(kāi)發(fā)貸合計(jì)達(dá)3.06萬(wàn)億元，貢獻(xiàn)了近六成的貸款規(guī)模。

不過(guò)，上市銀行對(duì)于開(kāi)發(fā)貸并非步調(diào)一致。26家上市銀行中，雖然有18家銀行的開(kāi)發(fā)貸絕對(duì)值較2017年年末上升，但是僅有15家銀行的開(kāi)發(fā)貸占比增長(zhǎng)，且僅5家銀行開(kāi)發(fā)貸占比的上升幅度高于0.5個(gè)百分點(diǎn)。

截至去年年底，中國(guó)銀行房地產(chǎn)業(yè)對(duì)公貸款的余額依舊最高，為8629.48億元，占其貸款和墊款總額的百分比為7.57%；工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行則排名其后，但3家大行開(kāi)發(fā)貸占比均不高，在4.5%-5.5%之間。

國(guó)有大行對(duì)于開(kāi)發(fā)貸的審批口徑十分相似，“在總量控制的基礎(chǔ)上，實(shí)施區(qū)域差異化信貸政策”、“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控”、“重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)客戶和普通商品住房項(xiàng)目”、“因城施策”，這也從側(cè)面印證了房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控并未放松。

股份制銀行對(duì)待開(kāi)發(fā)貸的態(tài)度不盡一致，部分銀行貸款余額和占比“雙降”，部分銀行則出現(xiàn)了較快增長(zhǎng)；13家地方銀行開(kāi)發(fā)貸的余額以及占比也呈現(xiàn)出“漲跌互現(xiàn)”的局面，不過(guò)上述銀行合計(jì)的開(kāi)發(fā)貸余額僅為3523億元，在上市銀行涉房貸款中的權(quán)重比較有限。

同時(shí)，上市銀行開(kāi)發(fā)貸的資產(chǎn)質(zhì)量有所分化，工農(nóng)中建四大行開(kāi)發(fā)貸的不良貸款率兩升兩降。相對(duì)而言，股份制銀行披露出來(lái)的數(shù)據(jù)要好得多，雖然部分銀行的不良貸款也出現(xiàn)“雙升”，但風(fēng)險(xiǎn)明顯可控。例如，興業(yè)銀行不良貸款率為0.78%，中信銀行為0.61%，浦發(fā)銀行為0.63%。

“需要警惕的是，個(gè)別上市銀行開(kāi)發(fā)貸的抵質(zhì)押率近年來(lái)有所下降，這意味著其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)或許有所上升”，某股份制銀行有關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。記者查找上市銀行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，某國(guó)有大行房地產(chǎn)業(yè)貸款中，抵質(zhì)押貸款的占比由2015年年底的約八成降至2016年年底的七成、去年年底的不足六成以及目前的約五成。

　按揭貸增速放緩

　　首尾差距拉大

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，26家上市銀行今年中期個(gè)貸業(yè)務(wù)中的住房按揭貸款余額合計(jì)為20.74萬(wàn)億元，較2017年年底的19.29萬(wàn)億元僅增長(zhǎng)了1.45萬(wàn)億元，增幅為7.52%，而2017年中期較2016年年底的增幅則為10.89%。

當(dāng)然，從絕對(duì)值來(lái)看，涉房貸款中，住房按揭貸的余額仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)公開(kāi)發(fā)貸的余額，而且在銀行的貸款業(yè)務(wù)中占據(jù)了重要位置。26家上市銀行中，建設(shè)銀行和工商銀行的按揭貸規(guī)模均超過(guò)了4萬(wàn)億元，分別為4.5萬(wàn)億元和4.28萬(wàn)億元。中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、成都銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、交通銀行的按揭貸款占比均超過(guò)了20%。此外，共有9家上市銀行的按揭貸余額超過(guò)5000萬(wàn)元。不過(guò)，也有少數(shù)銀行對(duì)于按揭貸興趣不大，截至今年中期，上市銀行中按揭貸余額最低的僅為12.29億元，與建設(shè)銀行首尾相差3660倍。

此外，上市銀行紛紛表示，上半年住房按揭貸款“落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控要求，嚴(yán)格執(zhí)行差別化信貸政策，重點(diǎn)支持居民購(gòu)買(mǎi)自住房需求”。

“目前所提到的差別化信貸政策，主要聚焦于首付比例和實(shí)際執(zhí)行的利率價(jià)格，而去年以來(lái)的房貸利率上行對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)也是比較理想。另外，銀行還能綜合營(yíng)銷(xiāo)這部分客戶，所以銀行對(duì)于住房按揭業(yè)務(wù)整體上還是非常積極的”，上述股份制銀行人士表示。

融360大數(shù)據(jù)研究院此前發(fā)布的《2018年7月中國(guó)房貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2018年7月份，全國(guó)首套房貸款平均利率為5.67%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.157倍，已連續(xù)上漲19個(gè)月；同比去年7月份首套房貸款平均利率4.99%，上升13.63%。二套房貸款平均利率為6.03%，較上月上漲3個(gè)BP，整體漲幅低于前一個(gè)月。